怎么样分析股票？

首先说，没有万能的指标和公式，也没有万能的分析方法。其次再说，任何技术都是建立在一定的假设基础上的逻辑推演结果。最后总结，如果股市有确定性，那么谁还愿意辛苦地去学习研究？！这篇文章只讨论基本面的分析框架——对于大多数散户来说，技术面可以找一些免费的公开课来学习即可，但基本面的知识是需要花时间和精力去学习和研究的，而且基本面的分析也需要结合技术走势来研判。所以，如果你希望长期在股市中生存和发展，就必须重视对基本面知识的积累和学习。

1、行业及公司的发展阶段一个企业的发展历程一般分为创业期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段；而一个行业的生命周期，则一般由导入期、成长期、成熟期和衰退期所构成。对于处于不同发展阶段的企业而言，其财务特征也往往存在着明显的差异性；同时，由于所处的行业生命周期不一样，其对宏观经济政策的敏感度也存在较大区别。因此，对于投资者而言，需要重点关注那些正处于“黄金成长期”的行业和企业，因为此时它们往往具有较高的盈利能力以及成长空间；而处于“夕阳行业”的企业则要规避之。

2、国家政策导向在我国这样一个具有鲜明政治特点的国家里，国家政策的导向往往是左右股价变化的重要力量之一。例如在去年的猪肉期货上，政策干预导致猪肉价格大幅上涨，并进而影响了相关上市公司的股价表现；在今年3月份的房地产调控过程中，国家再度通过“国十条”等政策法规强化了调控力度，使得房地产企业普遍面临融资困难的问题，从而严重影响了它们的正常运营与发展进程；直至今日，仍然有很多房企深陷资金链断裂的危险境地之中而无法自拔…… 当然，并不是所有的国家政策都会对市场产生如此显著的影响作用；但如果能够把握到政策利好的方向，将有助于我们更好地选择投资标的物。

3、企业核心竞争力核心竞争力的确立是企业在市场竞争中立于不败之地的基础和保障；而对于一个上市公司来说，其核心竞争力则是实现长远可持续发展目标的根本所在。一般来说，企业的核心竞争力主要包括以下几个方面的内容：一是核心技术能力;二是品牌影响力;三是渠道建设与管理水平等.

4、财务状况财务状况是企业生存与发展的根基，从财务指标来看主要关注净利润率、总资产周转率、现金流净利率三个指标：一方面，净利润率反映的是企业的盈利水平，它是衡量企业经营效率的核心要素;另一方面，总资产周转率则是衡量企业经营资产使用效率的一个重要参数，它的高低直接影响到企业的资金成本和经营风险大小。最后，现金流净利率是一个综合性的财务指标，它不仅反映了当期利润的质量情况（是否真实可靠），而且还体现了企业对流动资金的管控成效如何等等诸多方面的问题。

5、估值水平市盈率和市净率是比较常见的估值指标，但在实际应用中需要注意： (1)、不同的行业有不同的估值方法，比如白酒行业的PE通常很低，而芯片行业的估值通常很高； (2)、同一行业中存在不同的细分领域，比如白酒中的高端次高端低端白酒等，这些子类之间的PE可能相差很大甚至完全相反； (3)、不同时段的估值可能存在很大的差别，比如现在的高市值白马股在几年前可能只是很小的市值甚至根本没有存在过；再比如现在的“妖股”可能在几年后被彻底抛弃掉…

6、消息面及其他因素除了上述几项之外，还有一些其他影响股票价格的因素不容忽视：如国际局势的变化、地缘政治的影响等等都可能对股价造成直接或者间接的影响效应...